“Hayat” yüksek faiz oranları sayesinde küresel prim büyümesini göğüslüyor

Swiss Re Enstitüsü’ne göre, toplam küresel sigorta primleri 2025 ve 2026 yıllarında yıllık %2,6 oranında büyüyecek. Bu büyümenin ana yönlendiricisi ise %3’lük büyüme beklenen hayat sigortası.

Swiss Re Enstitüsü, yeni Sigma raporu “(Jeo)politikanın gölgesinde büyüme: Küresel ekonomi ve sigorta piyasası görünümü 2025-2026” raporunda küresel sigorta primi büyümesinin ana yönlendiricisinin hayat sigortası olduğuna dikkat çekiyor. Enstitü, küresel hayat sigortası primlerinin 2025 ve 2026 yıllarında yıllık %3 oranında büyüyeceği tahmin ediyor (bu oran son 10 yıldaki oranın 2 katından fazla).

Swiss Re’nin Hayat ve Sağlık Reasüransı CEO’su Paul Murray, konuyla ilgili olarak, “Baby boomers kuşağı, yüksek faiz oranlarının sigorta tasarruf piyasasını yeniden canlandırdığı bir dönemde emekliliğe adım atıyor. Emeklilerin istikrarlı ve endişesiz bir gelir arayışında olması ve sigorta sektörünün de bu talebi karşılamak için adım atması, olumlu bir yakınlaşma yarattı. ABD’de halen yüksek olan faiz oranlarının da etkisiyle, 2024 yılında 3,1 trilyon dolar olan küresel hayat sigortası primlerinin 2035 yılına kadar 4,8 trilyon dolara ulaşması beklenmektedir” açıklamasında bulundu.

TASARRUF ÜRÜNLERİNDE ABD’DE REKOR SATIŞ

Tüketiciler, yüksek olan faiz oranlarından faydalanmaya devam ediyor. Büyüme eğiliminin en güçlü olduğu ülke, bireysel yıllık gelir satışlarının 2024 yılında 400 milyar doları aşarak yeni bir rekora ulaşması beklenen ve son 10 yılın 234 milyar dolar ortalamasının oldukça üzerinde olan ABD.

İngiltere’de sabit oranlı yıllık gelir sigortalarına olan talebin 2025 ve 2026 yıllarında yavaşlama trendine girmeden önce 2024 yılında da yüksek kalması bekleniyor.

Çin’de, tasarruf ürünleri için garanti edilen faiz oranlarında beklenen düşüş ise satışları artırıyor. Bu yüksek talebin, uzun vadeli tasarruf ürünlerinin cazibesi nedeniyle orta vadede de devam etmesi bekleniyor.

Sigma raporuna göre, merkez bankaları faiz oranlarını düşürdükçe, gelişmiş piyasalardaki tüketiciler önümüzdeki 2 yıl içinde sabit yıllık sigortalardan endekse bağlı poliçelere doğru yönelim gösterecek. Swiss Re Enstitüsü, bu eğilimin 2025 yılından itibaren ABD ve diğer pazarlara da yayılmasını bekliyor.(Endeks bağlantılı poliçeler, belirli bir finansal endekse bağlı getiri sağlamak üzere tasarlanırken, birim fiyat esaslı hayat sigortası ürünleri hisse senetleri, tahviller veya her ikisinin bir kombinasyonu gibi çeşitli piyasa bağlantılı fonlara yatırım yapmakta ve aynı zamanda hayat teminatı sağlamaktadır).

HAYAT RİSKİ KORUMASI İSTİKRARLI ANCAK UZUN VADELİ TRENDİN ALTINDA SEYREDİYOR

Hayat riski koruması, son yıllarda tasarruf tarafından daha istikrarlı bir şekilde büyüme gösteriyor. Swiss Re Enstitüsü, 2025 ve 2026 yıllarında yıllık %2,7 prim artışı öngörürken bu oranın 2014-2023 yılları arasında yıllık %3,7 olan uzun vadeli trendin altında olduğunu belirtmekte fayda var. Koruma ürünlerine yönelik talep, yeniden fiyatlandırmanın daha yavaş gerçekleşmesi nedeniyle faiz oranlarındaki değişikliklere genellikle daha az duyarlı ama işi büyütme fırsatı devam ediyor.

Sigma raporuna göre de Avrupa pazarlarında maluliyet ve uzun süreli bakım sigortasına yönelik güçlü bir talep söz konusu. Gelecekte risk korumasına yönelik talep, iyileşen mortgage piyasaları gibi konjonktürel faktörlerin yanı sıra artan sağlık ve bakım hizmetleri maliyetleri, yaşlanan nüfus ve cazip ürün paketleri gibi yapısal eğilimler tarafından yönlendirilecek. ABD’de bireysel hayat satışlarının yatay seyretmesi beklenirken, grup hayat ve sağlık satışlarının güçlü istihdam seviyeleri ve ücret artışları ile desteklenerek biraz daha dirençli olması bekleniyor.