Fitch: P&C sigortacıları doğal afet baskılarıyla mücadeleye devam edecek

Kredi derecelendirme, araştırma ve analiz sağlayıcısı Fitch Ratings, 2025 yılında da sigorta sektörünün değişken doğal afet riskleri nedeniyle zorluklarla karşılaşacağını öngörüyor. Fitch, bu risklere rağmen sigorta ve reasürans şirketlerinin sermaye gücü sayesinde kayıpları absorbe edebileceğini, bunun da ihtiyatlı risk yönetimi ve etkin katastrof reasüransı kullanımıyla destekleneceğini belirtiyor.

Chicago ve New York merkezli kuruluş, Kuzey Amerika Sigorta Konferansı’nda yaptığı açıklamada, mal ve kaza sigortası sektörünün büyük ölçekli doğal afetlere maruz kalmaya devam ettiğini vurguladı.

Piyasa, son yıllarda çok sayıda önemli olayla test edilse de henüz “mega felaket” olarak nitelendirilebilecek bir durum yaşanmadı. Özellikle orman yangınlarının etkileri hâlâ sektörün hafızasında taze olsa da finansal istikrar açısından en büyük tehdit olarak kasırgalar öne çıkıyor.

Örneğin, büyük bir kasırganın Miami’yi doğrudan vurması 100 milyar doları aşan kayıplara yol açabilir. Benzer şekilde, Los Angeles veya San Francisco’da gerçekleşebilecek büyük bir deprem, öngörülemez sonuçlar doğurabilir ve ciddi riskler yaratabilir.

Fırtınaların sıklığı ve şiddetinin artması nedeniyle mal sigortası katastrof fiyatları yüksek seviyelerde seyrediyor. Büyük sigorta şirketleri, geniş portföyleri ve güçlü reasürans korumaları sayesinde bu tür olaylarla başa çıkabilecek kapasiteye sahip.

Ancak Florida gibi bölgelerde durum daha kırılgan. Burada faaliyet gösteren daha küçük ölçekli uzman sigorta şirketleri, büyük ölçüde reasürans ve Florida Kasırga Katastrof Fonu ile Citizens Insurance gibi devlet destekli programlara bağımlı. Eğer kayıplar, mevcut reasürans kapsamını aşarsa, birçok küçük şirket ciddi finansal sıkıntılarla karşı karşıya kalabilir.

Kasırgaların gücündeki dalgalanma, yükselen deniz yüzeyi sıcaklıkları nedeniyle daha da riskli bir hâl alıyor. Son dönemde Helene ve Debbie gibi kasırgalar, geleneksel yüksek riskli bölgelerin dışındaki alanları da etkiledi.

Doğal afetlerin artan sıklığı, piyasa düzeltme riskleri ve yükselen hukuki maliyetler, sektörün dikkatle yönetmesi gereken unsurlar arasında yer alıyor. Ancak Fitch Ratings, P&C sigorta sektörünün sermaye gücü ve stratejik risk yönetimi sayesinde bu zorluklarla baş edebileceğine inanıyor.

Sektörün bu risklere uyum sağlarken, kayıpları doğru tahmin edebilme yeteneği ve sağlam rezervler oluşturması, uzun vadeli istikrar açısından kritik önem taşıyor.