Aon: Küresel sigorta piyasasında fiyatlar gerilemeye devam ediyor

Aon’un 2026 yılı ikinci çeyreğine ilişkin Küresel Sigorta Piyasası Görünümü Raporu’na göre, güçlü rekabet ve yüksek kapasite küresel ticari sigorta piyasasında alıcı lehine koşulları desteklemeyi sürdürdü. Asya, EMEA, Latin Amerika ve Pasifik’te fiyatlar %1-10 aralığında gerilerken, ticari oto ve ABD sorumluluk sigortaları genel eğilimin dışında kaldı.

Aon, 2026 yılının ikinci çeyreğine ilişkin “Global Insurance Market Insights” raporunu yayımladı. Rapora göre, artan jeopolitik belirsizliklere ve değişen risklere rağmen ticari sigorta alıcıları yılın ikinci çeyreğinde elverişli piyasa koşullarından yararlanmaya devam etti. Yüksek kapasite, güçlü rekabet ve sektör sermayesinin rekor seviyelere ulaşması, birçok ana branşta alıcı lehine görünümün korunmasını sağladı.

Piyasadaki görünüm branşa, coğrafyaya ve risk türüne göre farklılaşırken; özellikle mal, sorumluluk ve siber sigortalarda kapasite bolluğu ile rekabet fiyatların gerilemesine ve şartların iyileşmesine yol açtı. Finansal sigortalarda da alıcı lehine görünüm sürerken bazı bölgelerde fiyat indirimlerinin hız kestiği görüldü. Ticari oto ile ABD sorumluluk sigortaları ise olumsuz hasar eğilimleri ve hasar enflasyonu nedeniyle yumuşak piyasa koşullarının başlıca istisnaları oldu.

DÖRT BÖLGEDE FİYATLAR %1-10 GERİLEDİ

Raporda yer alan küresel piyasa göstergelerine göre Asya, EMEA, Latin Amerika ve Pasifik bölgelerinde sigorta fiyatları ikinci çeyrekte yüzde 1-10 aralığında geriledi. Kuzey Amerika’da ise fiyatlar genel olarak yatay seyretti. Kapasite Asya, EMEA, Latin Amerika ve Pasifik’te “bol”, Kuzey Amerika’da ise “yeterli” olarak değerlendirildi. Limitler Asya, Latin Amerika ve Pasifik’te artarken, EMEA ve Kuzey Amerika’da yatay kaldı. Muafiyetlerde en dikkat çekici gelişme Pasifik’te görüldü ve düşüş kaydedildi.

İyi performans gösteren mal sigortası risklerinde Kuzey Amerika dahil birçok bölgede çift haneli fiyat düşüşleri yaşandı. D&O sigortalarında fiyatlama alıcılar açısından elverişli kalmakla birlikte EMEA’da düşüşlerin yavaşladığı, ABD’de ise daha yüksek riskli sektörlerde fiyatların güçlenmeye başladığı görüldü. Ticari oto ve ABD şemsiye sorumluluk sigortalarında ise devam eden olumsuz hasar eğilimleri fiyatlar üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturdu.

KAPASİTE YÜKSEK ANCAK SİGORTACILAR RİSK SEÇİMİNDE TEMKİNLİ

Küresel ölçekte kapasite yüksek seviyesini korurken, iyi yönetilen mal ve sorumluluk risklerinde taleplerin üzerinde kapasite sunulması yaygınlaştı. Sigorta şirketlerinin büyüme hedefleri, elverişli reasürans koşulları ve yeni oyuncular ile uluslararası piyasaların yarattığı rekabet, şirketlerin daha yüksek limitler sunmasına ve daha önce iştahlarının dışında kalan bazı sektörlere yönelmesine imkan sağladı.

Buna karşılık ABD oto ve şemsiye sorumluluk sigortaları, yüksek riskli faaliyetler ve doğal afetlere yüksek ölçüde maruz kalan bazı büyük mal risklerinde kapasite daha sınırlı kaldı. Dünya genelinde hızlanan veri merkezi yatırımlarının kapasite talebini artırması da sigorta piyasası açısından hem büyüme fırsatı hem de yapısal bir zorluk olarak değerlendirildi.

Rekabetin güçlü seyretmesi underwriting tarafında genel olarak esnek bir görünüm yaratırken, iyi yönetilen risklerde özellikle mal, sorumluluk ve siber sigortalarda şartlar iyileşti. Buna karşın oto, ABD sorumluluk, yüksek tehlikeli faaliyetler ile büyük doğal afet ve iş durması risklerinde daha sıkı değerlendirme sürdü. Jeopolitik belirsizlik nedeniyle savaş, politik şiddet ile bazı denizcilik ve enerji risklerinde de underwriting kriterleri sıkılaştırıldı. Sigortacılar riskleri ayrıştırmak ve sermayelerini daha seçici kullanmak amacıyla veri analitiği ve yapay zekâdan daha fazla yararlanmaya başladı.

MAL VE SİBER SİGORTALARDA YUMUŞAK PİYASA SÜRÜYOR

Branş bazında bakıldığında mal ve siber sigortalar raporda incelenen beş bölgenin tamamında “yumuşak” piyasa olarak değerlendirildi. Sorumluluk sigortaları Asya, EMEA, Latin Amerika ve Pasifik’te yumuşak seyrederken Kuzey Amerika’da “ılımlı” görünüm sergiledi. Ticari oto Asya, EMEA, Kuzey Amerika ve Pasifik’te ılımlı, Latin Amerika’da ise yumuşak piyasa koşullarına sahip oldu. D&O sigortalarında Asya, Latin Amerika ve Pasifik yumuşak; EMEA ve Kuzey Amerika ise ılımlı olarak sınıflandırıldı.

Ticari oto sigortalarında kapasite genel olarak yeterli kalmasına rağmen bedensel zarar tazminatlarının ve araç onarım maliyetlerinin yükselmesi birçok yenilemede fiyat artışlarına neden oldu. Olumsuz hasar geçmişine veya daha karmaşık risk profiline sahip filolar fiyat ve muafiyet artışlarından daha fazla etkilendi. ABD oto sigortası, birincil sigorta branşları arasında en zorlu alanlardan biri olmaya devam etti.

Siber sigortalarda ise birçok bölgede fiyat indirimleri, daha geniş teminatlar ve daha yüksek limitler sunulmaya devam etti. Ancak fidye yazılımı saldırıları, dijital tedarik zinciri olayları, uzun vadeli iş durması zararları ve geçmiş yıllardaki veri gizliliği sorumluluk hasarlarındaki gelişmeler özellikle ABD’de fiyat düşüşlerinin yavaşlamasına neden oldu. Sigortacılar sistemik riskler, katastrofik senaryolar, tedarik zinciri kırılganlıkları ve yapay zekânın hem siber saldırganlar hem de sigortalılar tarafından kullanımını yakından izlemeyi sürdürdü.

YAPAY ZEKÂ UNDERWRİTİNG VE HASAR SÜREÇLERİNE GİRİYOR

Raporda öne çıkan başlıklardan biri de yapay zekânın sigorta süreçlerindeki kullanımının genişlemesi oldu. Sigorta şirketleri yapay zekâ, veri analitiği ve dijital araçları underwriting kararlarını desteklemek, başvuruları sınıflandırmak ve riskler arasındaki farklılıkları daha ayrıntılı belirlemek amacıyla kullanıyor. Aon’a göre bu gelişme, kaliteli risk verisi ve açık, ayrıntılı bilgi sunumunun yenileme sonuçları üzerindeki önemini artırıyor.

Yapay zekâ hasar süreçlerinde de daha fazla kullanılmaya başladı. Sigortacılar karar süreçlerini hızlandırmak, operasyonları sadeleştirmek ve verimliliği artırmak amacıyla dijital hasar araçlarına yatırım yapıyor. Rapora göre bu teknolojiler henüz ağırlıklı olarak hasarların sınıflandırılması ve idari yükün azaltılması için kullanılıyor; doğrudan hasar ödeme kararlarının verilmesinde ise sınırlı rol oynuyor. Bununla birlikte artan otomasyonun hasar uzmanlığının aşınması veya hasar ekiplerinin yetersiz kaynakla çalışması gibi yeni riskler yaratabileceğine dikkat çekiliyor.

JEOPOLİTİK GERİLİM HASAR MALİYETLERİNİ ARTIRIYOR

Aon, hasar enflasyonunun mal, sorumluluk ve özel risk branşlarında etkisini sürdürdüğüne işaret etti. Mal sigortalarında yüksek onarım, ulaşım ve işçilik maliyetleri; sorumluluk sigortalarında ise yükselen tazminatlar ile sağlık ve hukuki savunma giderleri hasar maliyetlerini artırdı. Rapora göre Orta Doğu’daki çatışmaların enerji ve yakıt fiyatlarında yarattığı artış ile petrokimya ve diğer ürünlerin tedarik zincirlerindeki bozulma bu eğilimi daha da güçlendirdi.

Çatışmalardan kaynaklanan hasar bildirimleri devam ederken; denizcilik, enerji, savaş, terör ve politik şiddet teminatları füze ve insansız hava aracı saldırıları ile düşen enkazın yol açtığı fiziksel zarar ve iş durması kayıplarından etkilendi. Bağlı iş durması ve müşteri çekim kaybı teminatlarında da etkiler görüldü.

Aon ayrıca ticari mal ve sorumluluk sigortalarında fiyatlar üzerindeki baskı arttıkça bazı sigortacıların büyük ve karmaşık hasarlara yönelik daha sert bir yaklaşım sergilemeye başladığını belirtti. Sigorta alıcılarının şirket seçiminde hasar performansına daha fazla önem verdiği; özellikle esneklik ve geçmiş hasar ödeme performansının risk transferi stratejisinin bir parçası olarak değerlendirilmeye başladığı kaydedildi.

EMEA’DA İKİ FARKLI PİYASA GÖRÜNÜMÜ

EMEA bölgesinde güçlü sigorta ve reasürans sonuçları ile yılın ilk yarısındaki görece düşük doğal afet kayıpları kapasite kullanımını ve rekabeti destekledi. Mal, sorumluluk, siber ve D&O sigortalarında fiyat indirimleri, genişleyen teminatlar ve limitlerle muafiyetlerde daha fazla esneklik görülürken; ticari oto ve ABD risklerine açık sorumluluk sigortalarında olumsuz hasar eğilimleri ve hasar enflasyonu nedeniyle daha zorlu koşullar devam etti.

Orta Doğu’daki çatışmalar savaş, politik şiddet, denizcilik ve enerji teminatlarını doğrudan etkiledi. Reasürörlerin bölgedeki savaş risklerinden çekilmesi veya bu riskleri yeniden fiyatlaması sonucunda enerji ve doğal kaynaklar sektöründeki bazı sigortalılar teminat boşluklarıyla karşı karşıya kaldı.

LATİN AMERİKA’DA BÜTÜN ANA BRANŞLAR YUMUŞAK PİYASADA

Latin Amerika’da fiyatlar genel olarak gerilerken, güçlü yönetişim, açık risk kontrolleri ve iyi hasar geçmişine sahip programlar en avantajlı yenileme sonuçlarını elde etti. Bazı tercih edilen mal risklerinde çift haneli fiyat indirimleri görüldü. Bölgedeki kapasite yüksek seviyesini korurken sigorta ve reasürans piyasalarının büyük ve karmaşık programlara kapasite sağlamaya devam ettiği belirtildi.

Raporda Latin Amerika’da oto, sorumluluk, siber, D&O ve mal sigortalarının tamamı yumuşak piyasa olarak sınıflandırıldı. Mal sigortalarında tercih edilen ve iyi yönetilen risklerde düşük çift haneli fiyat düşüşleri görülürken deprem ve buna bağlı iş durması riskleri fiyat yeterliliği, limitler ve alt limitler açısından yakından izlenmeye devam etti.

KUZEY AMERİKA’DA OTO VE SORUMLULUK AYRIŞTI

Kuzey Amerika’da piyasa koşulları ikinci çeyrekte ılımlı seyretti. ABD’de yüksek kapasite ve yoğun rekabet mal ve işçi tazminatı sigortalarında prim düşüşlerini desteklerken Kanada’da mal, sorumluluk ve siber sigortalarda çift haneli düşüşler görüldü. Buna karşılık ABD’de oto ve sorumluluk sigortalarında fiyat artışları devam etti. D&O fiyatları ise uzun süren düşüş döneminin ardından genel olarak yatay seyrederken bazı yüksek riskli sektörlerde sınırlı artışlar kaydedildi.

Mal sigortasında doğal afet riskine açık olmayan birçok program çift haneli fiyat indirimlerinden yararlandı. Gıda, gayrimenkul, kimya, ilaç ve ağır sanayi gibi geçmişte daha zorlu kabul edilen bazı risklerde de sigortacı iştahının genişlemesiyle kapasite arttı.

PASİFİK’TE REKABET FİYATLARI AŞAĞI ÇEKTİ

Pasifik bölgesinde ise sermaye fazlası ve güçlü underwriting sonuçları piyasanın yumuşak kalmasını sağladı. Hemen hemen bütün ana branşlarda kapasite bolluğu ve yerel ile uluslararası sigortacılar arasındaki yoğun rekabet alıcı lehine koşulları destekledi. Ticari oto bu eğilimin temel istisnası olurken, iyi performans gösteren risklerde dahi enflasyona bağlı fiyat artışları görüldü.

Bölgede mal sigortalarında yüksek kapasite ve rekabet çift haneli fiyat düşüşlerine yol açarken, bazı daha zorlu risklerde dahi kapasite talebin üzerine çıktı. Siber sigortalar yumuşak piyasa koşullarını korusa da sigortacılar sistemik riskler, katastrofik senaryolar, tedarik zinciri kırılganlıkları ve yapay zekâ kullanımına karşı temkinli yaklaşmayı sürdürdü.

Aon, mevcut piyasa koşullarının sigorta alıcılarına program yapılarını, limitleri, muafiyetleri ve poliçe şartlarını yeniden değerlendirmek için önemli ancak geçici olabilecek bir fırsat sunduğunu belirtti. Rapora göre sorumluluk sigortalarındaki gelişmeler, rezerv baskısı, katastrofik kayıplar veya jeopolitik oynaklığın sigortacı kârlılığını aşındırması halinde mevcut elverişli piyasa koşullarının daralması mümkün.