Çin’in hayat dışı sigorta sektörü istikrarını koruyacak

Kredi derecelendirme kuruluşu AM Best, Çin’in hayat dışı sigorta sektörü için görünümünü “istikrarlı” olarak korudu. Kuruluş, ekonomideki zayıf seyre rağmen düzenleyici destek ve istikrarlı prim büyümesinin sektörü ayakta tuttuğunu belirtiyor.

Yeni enerji araçlarından (NEV), sağlık sigortası reformlarından ve ürün inovasyonlarından gelen talep, Çin ekonomisindeki yavaşlamaya karşın piyasayı desteklemeye devam ediyor. Ancak IMF’nin 2025 için enflasyonu %0,0, 2026 için ise %0,7 olarak öngörmesi, iç talebin zayıf kaldığını gösteriyor. Bu durum ticari emlak, mühendislik ve sorumluluk sigortası gibi branşları baskılıyor.

Çin Merkez Bankası’nın bir yıllık kredi faiz oranını %3’te sabit tutması ve gelecekte sınırlı bir gevşeme beklentisi de sektör koşullarını şekillendiriyor.

DÜZENLEMELER SEKTÖRE DESTEK OLUYOR

Ulusal Finansal Düzenleme İdaresi’nin C-ROSS Faz II geçiş süresini 2025 sonuna uzatması, şirketlerin sermaye baskısını azalttı. Sektörün toplam ödeme gücü oranları 2024 ve 2025’in ilk yarısında istikrarlı kaldı.

Yetkililer ayrıca hisse yatırımı limitlerini gevşetirken, özellikle motor dışı branşlarda gider kontrolü ve veri doğruluğuna yönelik daha sıkı kurallar getirdi. Motor sigortasında daha önce yapılan reformlar ise birleşik rasyoların iyileşmesine katkı sağladı.

YENİ ENERJİ ARAÇLARI MOTOR PRİMLERİNİ DESTEKLİYOR

NEV satışlarının güçlü seyretmesi motor sigortasında prim artışını sürdürüyor. 2025’in ilk yarısında yeni araç satışlarının %40’ından fazlası NEV olurken, yıl sonunda bu oranın %50’ye ulaşması bekleniyor.

NEV segmentinde hasar sıklığı ve şiddeti geleneksel araçlara göre yüksek kalsa da, 2025’in başında yapılan fiyatlama ve underwriting iyileştirmeleri kayıpları azalttı. Bazı sigortacılar hâlâ temkinli davranarak yüksek riskli NEV sahiplerini sınırlı erişimle kabul ediyor. Bu sorunu çözmek için düzenleyiciler 2025 başında “Kolay Araç Sigortası” platformunu devreye aldı.

SAĞLIK SİGORTASI EN GÜÇLÜ BÜYÜME ALANI

Kısa vadeli sağlık sigortası segmenti güçlü büyümeye devam ediyor. “Milyon yuan” teminatlı uzun süredir piyasada bulunan ürünler olgunlaşırken, kronik hastalığı veya mevcut sağlık sorunları olan kişilere yönelik yeni ürünler 2025’te hızla genişledi. AM Best, ticari sağlık sigortasının yaşlanan nüfus ve devam eden sağlık reformlarıyla birlikte daha büyük bir rol üstleneceğini öngörüyor.

YENİ GELİŞEN BRANŞLARDA GENİŞLEME

Sigortacılar, yeşil enerji, düşük irtifa havacılığı, yüksek teknoloji üretimi ve çevresel sorumluluk gibi ulusal kalkınma hedefleriyle uyumlu alanlarda büyümesini sürdürüyor.

Huiminbao ve Huijiabao gibi kapsayıcı finans ürünleri düşük gelirli tüketicilere erişimi artırırken, tarım sigortası kırsal kalkınmayı destekliyor. Şehir bazlı felaket sigortası programlarının yaygınlaşmasıyla birlikte, bu branşın düşük bir başlangıç seviyesinden önemli ölçüde büyümesi bekleniyor.

DİJİTALLEŞME VE YAPAY ZEKÂ REKABETİ ARTIRIYOR

Underwriting, hasar yönetimi, fiyatlama ve sahtecilik tespiti süreçlerinde dijital araçlar ve Çin menşeli yapay zekâ sistemlerinin kullanımı artıyor. Bu teknolojiler verimliliği yükseltse de, AM Best küçük ölçekli sigortacıların yoğun rekabet ortamında kârlılıklarını korumakta zorlanabileceği uyarısında bulundu. Kuruluş, güçlü maliyet kontrolü ve odaklı branş yönetimine sahip şirketlerin uzun vadede daha avantajlı konumlanacağını belirtti.