Asya’da iklim riskleri sigorta koruma açığını derinleştiriyor

Artan aşırı hava olayları ve düşük sigorta penetrasyonu, Asya’nın gelişmekte olan ekonomilerinde koruma açığını büyütüyor. Uzmanlar, yeni fiyatlama yöntemleri ve kamu-özel iş birliğinin önemine dikkat çekiyor.

Asya’da doğal afetlerin ekonomik maliyeti artarken sigorta koruma açığı bölgenin en kırılgan başlıklarından biri olmaya devam ediyor. Munich Re’nin yıllık verilerine göre, geçtiğimiz yıl Asya’da meydana gelen doğal afetler yaklaşık 73 milyar dolarlık ekonomik kayba yol açtı. Bu kaybın yalnızca %12,3’ü sigorta teminatı kapsamında karşılandı. Myanmar, Laos, Kamboçya ve Filipinler gibi bazı düşük gelirli ülkelerde sigorta penetrasyonu %5’in altında seyrediyor.

2025’in son çeyreğinde Güney ve Güneydoğu Asya’yı art arda etkileyen üç kasırga, geniş çaplı selleri tetikledi. Olaylar sonucunda en az 1.300 kişi hayatını kaybederken ekonomik kayıplar 20 milyar doların üzerine çıktı. Bilim insanları, sıra dışı derecede sıcak okyanus sularının fırtına şiddetini artırdığına işaret ederken, sel savunma sistemlerindeki yetersizlikler ve afetlere karşı sınırlı finansman da zararın boyutunu büyüten unsurlar arasında gösteriliyor.

MODELLEME VE FİYATLAMADA ZORLAŞAN DENKLEM

Willis Towers Watson (WTW) APAC İklim Risk Merkezi Başkanı Christopher Au, aşırı hava olaylarının artık daha zor modellenip fiyatlandığını belirtiyor. İklim değişikliğiyle birlikte fırtına dinamiklerinin değiştiğini vurgulayan Au’ya göre, şehirleşme, artan varlık değerleri ve altyapı zafiyetleri zarar senaryolarını daha karmaşık hale getiriyor.

WTW’nin yayımladığı Natural Catastrophe Review 2026 raporu, Güneydoğu Asya’da sel kaynaklı zararların önümüzdeki yıllarda on kat artabileceğine işaret ediyor.

REEL EKONOMİ ÜZERİNDEKİ BASKI

Düşük sigorta penetrasyonu, afet sonrası toparlanma sürecini uzatırken reel ekonomide likidite baskısını artırıyor. Hükümet desteklerine bağımlılık ise kamu maliyesi üzerinde ek yük oluşturuyor.

Frankfurt School ile UNEP iş birliğiyle yapılan bir çalışma, fiziksel iklim risklerine daha açık ülkelerde şirketlerin daha yüksek borçlanma maliyetleriyle karşılaştığını ortaya koyuyor. Merkez bankaları bankalara fiziksel iklim risklerine yönelik stres testlerini artırma çağrısında bulunurken, bazı uzmanlar mevcut testlerin kapsamının yeterli olmadığını ifade ediyor.

SİGORTADA YENİ YAKLAŞIMLAR

Artan risk ortamında bazı sigorta şirketleri yüksek riskli bölgelerden tamamen çekilmek yerine prim artışı ve risk paylaşım mekanizmalarıyla fiyatlama stratejilerini yeniden şekillendiriyor. Poliçe şartlarında yapılan düzenlemelerle riskin sigortalı ve sigortacı arasında daha dengeli paylaşılması hedefleniyor.

WTW’ye göre sigortacılar, risk azaltıcı önlemleri poliçe şartlarına daha fazla entegre ediyor. Örneğin yangın riskine karşı dayanıklılık sağlayan uygulamalar, belirli kriterlerin karşılanması halinde daha avantajlı teminat koşullarıyla sunulabiliyor.

Hong Kong merkezli Link Asset Management ise AXA ve Marsh ile birlikte Asya’nın ilk sürdürülebilirlik bağlantılı sigortasını hayata geçirerek prim indirimi elde etti. Sel riskine karşı alınan önlemler doğrultusunda ek indirim mekanizmaları da devreye alındı.

KAMU MÜDAHALESİ VURGUSU

Uzmanlar, koruma açığının kapatılmasında kamu müdahalesinin belirleyici olacağı görüşünde. Güney Üniversitesi Finans Profesörü Shaun Wang, düzenleyici zorunluluklar ve kamu-özel ortaklıkları yoluyla prim sübvansiyonlarının ve teşvik mekanizmalarının devreye alınması gerektiğini belirtiyor.

ASEAN ülkeleri, Japonya ve Dünya Bankası iş birliğiyle kurulan Southeast Asia Disaster Risk Insurance Facility (Seadrif) gibi bölgesel risk havuzlama girişimleri de bu çerçevede önem taşıyor. Ancak özel sektör katılımı ve ölçek ekonomisi konularındaki sınırlılıklar, bu mekanizmaların etkinliğini kısıtlayan unsurlar arasında değerlendiriliyor.

İklim risklerinin sıklığı ve şiddeti artarken, Asya’da sigorta sektörünün yeni modelleme yöntemleri, fiyatlama yaklaşımları ve kamu destekli yapılarla koruma açığını kapatma arayışı önümüzdeki dönemde daha da hız kazanacak.